Panduan Pemula untuk Opsi Apa itu opsi Sebuah opsi adalah kontrak yang memberi pembeli hak, tapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual aset dasar (saham atau indeks) dengan harga tertentu pada atau sebelum tanggal tertentu. Pilihan adalah turunan. Artinya, nilainya berasal dari sesuatu yang lain. Dalam kasus opsi saham, nilainya didasarkan pada underlying stock (ekuitas). Dalam kasus opsi indeks, nilainya didasarkan pada indeks (ekuitas) yang mendasarinya. Pilihan adalah keamanan, seperti saham atau obligasi, dan merupakan kontrak yang mengikat dengan syarat dan properti yang didefinisikan secara ketat. Pilihan vs Persamaan Saham: Opsi Terdaftar adalah sekuritas, seperti saham. Pilihan perdagangan seperti saham, dengan pembeli membuat tawaran dan penawaran penjual. Pilihan secara aktif diperdagangkan di pasar yang terdaftar, seperti saham. Mereka bisa dibeli dan dijual sama seperti keamanan lainnya. Perbedaan: Pilihan adalah derivatif, tidak seperti saham (yaitu opsi mendapatkan nilai dari hal lain, keamanan mendasar). Opsi memiliki tanggal kedaluwarsa, sedangkan saham tidak. Tidak ada pilihan tetap, karena ada saham saham yang tersedia. Pemilik saham memiliki saham perusahaan, dengan hak suara dan dividen. Pilihan tidak memberikan hak seperti itu. Pilihan Panggil dan Pilihan Letakkan Beberapa orang tetap bingung dengan pilihannya. Yang benar adalah bahwa kebanyakan orang telah menggunakan opsi untuk beberapa waktu, karena opsi-ality dibangun dalam segala hal mulai dari hipotek hingga asuransi mobil. Di dunia pilihan yang tercantum, bagaimanapun, keberadaan mereka jauh lebih jelas. Untuk memulai, hanya ada dua pilihan: Call Options dan Put Options. Opsi Panggilan adalah opsi untuk membeli saham dengan harga tertentu pada atau sebelum tanggal tertentu. Dengan cara ini, pilihan Call seperti setoran keamanan. Jika, misalnya, Anda ingin menyewa properti tertentu, dan meninggalkan uang jaminan untuk itu, uang itu akan digunakan untuk memastikan bahwa Anda bisa, sebenarnya, menyewakan properti itu dengan harga yang telah disepakati saat Anda kembali. Jika Anda tidak pernah kembali, Anda akan melepaskan uang jaminan Anda, tapi Anda tidak memiliki tanggung jawab lain. Pilihan panggilan biasanya meningkat nilainya karena nilai instrumen yang mendasarinya meningkat. Bila Anda membeli opsi Call, harga yang Anda bayar untuk itu, disebut opsi premium, menjamin hak Anda untuk membeli saham tertentu dengan harga tertentu, yang disebut strike price. Jika Anda memutuskan untuk tidak menggunakan opsi untuk membeli saham, dan Anda tidak berkewajiban, satu-satunya biaya adalah opsi premium. Opsi Put adalah opsi untuk menjual saham dengan harga tertentu pada atau sebelum tanggal tertentu. Dengan cara ini, pilihan Put adalah seperti polis asuransi. Jika Anda membeli mobil baru, kemudian membeli asuransi mobil di mobil, Anda membayar premi dan karenanya terlindungi jika asetnya rusak dalam kecelakaan. Jika ini terjadi, Anda dapat menggunakan kebijakan Anda untuk mendapatkan kembali nilai tertanggung dari mobil. Dengan cara ini, opsi put mendapat keuntungan karena nilai instrumen yang mendasarinya menurun. Jika semuanya berjalan dengan baik dan asuransi tidak diperlukan, perusahaan asuransi menjaga premi Anda sebagai imbalan atas risiko tersebut. Dengan opsi Put, Anda bisa memberikan harga pada kuota dengan menetapkan harga jual. Jika terjadi sesuatu yang menyebabkan harga saham turun, dan dengan demikian, jika aset Anda dimiliki, Anda dapat menggunakan opsi Anda dan menjualnya pada tingkat harga kuartalannya. Jika harga saham Anda naik, dan tidak ada barang bukti, maka Anda tidak perlu menggunakan asuransi, dan sekali lagi, satu-satunya biaya adalah premi. Ini adalah fungsi utama opsi yang terdaftar, untuk memungkinkan investor cara mengelola risiko. Jenis Kadaluarsa Ada dua jenis pilihan yang berbeda sehubungan dengan kedaluwarsa. Ada pilihan gaya Eropa dan pilihan gaya Amerika. Pilihan gaya Eropa tidak bisa dilakukan sampai tanggal kedaluwarsa. Setelah seorang investor membeli opsi itu, maka harus diadakan sampai kadaluarsa. Pilihan gaya Amerika dapat dilakukan setiap saat setelah dibeli. Saat ini, sebagian besar opsi saham yang diperdagangkan adalah pilihan gaya Amerika. Dan banyak pilihan indeks adalah gaya Amerika. Namun, ada banyak pilihan indeks yang merupakan pilihan gaya Eropa. Seorang investor harus menyadari hal ini saat mempertimbangkan pembelian opsi indeks. Pilihan Premium Pilihan Premium adalah harga opsi. Ini adalah harga yang Anda bayar untuk membeli opsi tersebut. Misalnya, XYZ May 30 Call (dengan demikian merupakan pilihan untuk membeli saham Perusahaan XYZ) mungkin memiliki opsi premium sebesar Rs.2. Ini berarti bahwa opsi ini berharga Rs. 200.00. Mengapa Karena sebagian besar opsi yang tercantum adalah untuk 100 lembar saham, dan semua opsi harga ekuitas dikutip secara per saham, maka mereka perlu dikalikan dengan waktu 100. Konsep harga yang lebih mendalam akan dibahas secara rinci di bagian lain. Harga Mogok Harga Strike (atau Latihan) adalah harga di mana keamanan yang mendasarinya (dalam hal ini, XYZ) dapat dibeli atau dijual sesuai yang ditentukan dalam kontrak pilihan. Misalnya, dengan XYZ May 30 Call, harga strike 30 berarti stok bisa dibeli untuk Rs. 30 per saham Apakah ini XYZ 30 Mei, akan memungkinkan pemegang hak menjual saham di Rs. 30 per saham Tanggal Kadaluarsa Tanggal Kadaluarsa adalah hari dimana opsi ini tidak lagi berlaku dan tidak lagi ada. Tanggal kedaluwarsa untuk semua opsi saham yang tercatat di A. S. adalah hari Jumat ketiga bulan ini (kecuali saat jatuh pada hari libur, dalam hal ini adalah pada hari Kamis). Misalnya, opsi Panggilan XYZ May 30 akan berakhir pada hari Jumat ketiga bulan Mei. Harga pemogokan juga membantu untuk mengidentifikasi apakah opsi itu ada di dalam uang, uang tunai, atau uang muka jika dibandingkan dengan harga keamanan yang mendasarinya. Anda akan belajar tentang istilah ini nanti. Melatih Pilihan Orang yang membeli pilihan memiliki Hak, dan itu adalah hak untuk Berolahraga. Untuk latihan Call, pemegang Call dapat membeli saham dengan harga strike (dari Call seller). Untuk latihan Put, pemegang saham dapat menjual saham dengan harga strike (kepada penjual Lelang). Pemegang Call maupun Put pemegang tidak diwajibkan untuk membeli atau menjual mereka hanya memiliki hak untuk melakukannya, dan dapat memilih untuk Berolahraga atau tidak Berolahraga berdasarkan logika mereka sendiri. Penugasan Pilihan Ketika pemegang opsi memilih untuk menggunakan opsi, sebuah proses mulai menemukan seorang penulis yang memiliki jenis opsi yang sama (yaitu kelas, harga strike dan jenis opsi). Begitu ditemukan, penulis itu bisa Ditugaskan. Ini berarti bahwa ketika pembeli berolahraga, penjual dapat dipilih untuk memenuhi kewajiban mereka. Untuk tugas Call, penulis Call diminta untuk menjual saham pada harga strike ke Call holder. Untuk penugasan Put, Pak penulis diminta membeli saham dengan harga strike dari pemegang Put. Jenis pilihan Ada dua jenis pilihan - call and put. Panggilan memberi pembeli hak, tapi bukan kewajiban, untuk membeli instrumen yang mendasarinya. Sebuah put memberi pembeli hak, tapi bukan kewajiban, untuk menjual instrumen yang mendasarinya. Menjual sebuah panggilan berarti Anda telah menjual hak, tapi bukan kewajiban, bagi seseorang untuk membeli sesuatu dari Anda. Menjual sebuah put berarti Anda telah menjual hak, tapi bukan kewajiban, bagi seseorang untuk menjual sesuatu kepada Anda. Harga Mogok Harga yang telah ditentukan di mana pembeli dan penjual opsi telah sepakat adalah harga strike, yang juga disebut harga pelaksanaan atau harga yang mencolok. Setiap opsi pada instrumen yang mendasari harus memiliki banyak harga strike. Dalam bentuk uang: Call option - underlying instrument price lebih tinggi dari harga strike. Put option - underlying instrument price lebih rendah dari strike price. Keluar dari uang: Call option - underlying instrument price lebih rendah dari strike price. Put option - underlying instrument price lebih tinggi dari strike price. Dengan uang: Harga yang mendasari sama dengan harga strike. Pilihan Hari Kadaluarsa memiliki kehidupan yang terbatas. Hari kedaluwarsa pilihan adalah hari terakhir dimana pemilik opsi dapat menggunakan opsi ini. Pilihan Amerika dapat dilakukan kapan saja sebelum tanggal kadaluarsa atas kebijaksanaan pemilik. Dengan demikian, kadaluarsa dan hari latihan bisa berbeda. Pilihan Eropa hanya bisa dilakukan pada hari kedaluwarsa. Instrumen yang mendasari Sebuah kelas pilihan adalah semua penempatan dan panggilan pada instrumen dasar tertentu. Pilihan yang memberi seseorang hak untuk membeli atau menjual adalah instrumen yang mendasarinya. Jika opsi indeks, underlying akan menjadi indeks seperti Sensitive index (Sensex) atau SampP CNX NIFTY atau saham individual. Membubarkan sebuah opsi Sebuah opsi dapat dilikuidasi dalam tiga cara: Menutup beli atau jual, pengabaian dan latihan. Membeli dan menjual opsi adalah metode likuidasi yang paling umum. Pilihan memberi hak untuk membeli atau menjual instrumen yang mendasarinya dengan harga yang ditetapkan. Pemilik opsi panggilan dapat menggunakan hak mereka untuk membeli instrumen yang mendasarinya. Pemegang opsi put dapat menggunakan hak mereka untuk menjual instrumen yang mendasarinya. Hanya pemegang opsi yang bisa menggunakan opsi ini. Secara umum, melaksanakan opsi dianggap setara dengan membeli atau menjual instrumen yang mendasarinya untuk dipertimbangkan. Pilihan yang in-the-money hampir dipastikan akan dieksekusi saat kadaluarsa. Satu-satunya pengecualian adalah pilihan yang kurang in-the-money daripada biaya transaksi untuk melatihnya saat kadaluarsa. Kebanyakan pilihan latihan terjadi dalam beberapa hari kedaluwarsa karena premi waktu telah turun ke tingkat yang tidak berarti atau tidak ada. Sebuah pilihan dapat ditinggalkan jika premi yang tersisa kurang dari biaya transaksi yang melikuidasi sama. Option Pricing Options harga ditetapkan oleh negosiasi antara pembeli dan penjual. Harga opsi dipengaruhi terutama oleh ekspektasi harga pembeli dan penjual masa depan dan hubungan harga opsi dengan harga instrumen. Pilihan harga atau premium memiliki dua komponen. Nilai intrinsik dan waktu atau nilai ekstrinsik. Nilai intrinsik suatu opsi adalah fungsi dari harga dan harga strike. Nilai intrinsik sama dengan jumlah uang dalam opsi. Nilai waktu dari sebuah opsi adalah jumlah premi melebihi nilai intrinsik. Nilai waktu Opsi premium - nilai intrinsik. Panduan Pemula untuk Opsi Perdagangan dan Investasi dalam Call and Put Options Penggunaan situs web ini dan jika produk layanan yang ditawarkan oleh kami menunjukkan penerimaan Anda terhadap disclaimer kami. Penafian: Futures, option amp stock trading adalah aktivitas berisiko tinggi. Setiap tindakan yang Anda pilih untuk dilakukan di pasar adalah tanggung jawab Anda sendiri. TraderEdgeIndia tidak bertanggung jawab atas kerugian, kerugian langsung atau tidak langsung, konsekuensial atau insidentil apapun yang timbul dari penggunaan informasi ini. Informasi ini bukanlah tawaran untuk menjual atau meminta untuk membeli sekuritas yang disebutkan di sini. Para penulis mungkin atau mungkin tidak melakukan perdagangan efek-efek tersebut. Semua nama atau produk yang disebutkan adalah merek dagang atau merek dagang terdaftar dari pemiliknya masing-masing. Hak Cipta TradersEdgeIndia Semua hak dilindungi undang-undang. Dasar-dasar Tutorial Saat ini, banyak portofolio investor memasukkan investasi seperti reksadana. Saham dan obligasi. Tapi variasi sekuritas yang Anda miliki tidak berakhir di sana. Jenis keamanan lainnya, yang disebut opsi, menghadirkan dunia kesempatan bagi investor yang canggih. Kekuatan pilihan terletak pada fleksibilitas mereka. Mereka memungkinkan Anda untuk menyesuaikan atau menyesuaikan posisi Anda sesuai situasi yang muncul. Pilihan bisa sama spekulatif atau konservatif sesuai keinginan. Ini berarti Anda dapat melakukan segalanya dari melindungi posisi dari penurunan ke taruhan langsung pada pergerakan pasar atau indeks. 13 Fleksibilitas ini, bagaimanapun, tidak datang tanpa biaya. Pilihan adalah sekuritas yang kompleks dan bisa sangat berisiko. Inilah sebabnya, ketika opsi trading, Anda akan melihat sebuah disclaimer seperti berikut ini: 13 Pilihan melibatkan risiko dan tidak sesuai untuk semua orang. Option trading bisa bersifat spekulatif dan membawa risiko kerugian yang besar. Investasikan hanya dengan modal berisiko. 13 Meskipun ada yang mengatakan kepada siapa pun, perdagangan opsi melibatkan risiko, terutama jika Anda tidak tahu apa yang Anda lakukan. Karena itu, banyak orang menyarankan Anda menghindari pilihan dan melupakan keberadaan mereka. 13 Di sisi lain, karena mengetahui jenis investasi menempatkan Anda pada posisi lemah. Mungkin sifat spekulatif pilihan tidak sesuai dengan gaya Anda. Tidak masalah - maka jangan berspekulasi dalam pilihan. Tapi, sebelum Anda memutuskan untuk tidak berinvestasi dalam pilihan, Anda harus memahaminya. Tidak belajar bagaimana fungsi pilihan sama berbahayanya dengan melompat ke kanan: tanpa mengetahui pilihan Anda tidak hanya akan kehilangan barang lain di kotak peralatan investasi Anda, namun juga kehilangan wawasan tentang cara kerja beberapa perusahaan terbesar di dunia. Entah itu untuk melindungi risiko transaksi valuta asing atau memberi kepemilikan kepada karyawan dalam bentuk opsi saham, sebagian besar warga multi-nasional saat ini menggunakan opsi dalam beberapa bentuk atau lainnya. 13 Tutorial ini akan memperkenalkan Anda pada dasar-dasar pilihan. Perlu diingat bahwa sebagian besar pilihan pedagang memiliki pengalaman bertahun-tahun, jadi jangan berharap menjadi ahli segera setelah membaca tutorial ini. Jika Anda tidak terbiasa dengan bagaimana pasar saham bekerja, lihat tutorial Stock Basics.10 Strategi Opsi Untuk Mengetahui Terlalu sering, para pedagang beralih ke permainan pilihan dengan sedikit atau tanpa pemahaman tentang berapa banyak strategi pilihan yang tersedia untuk membatasi risiko dan memaksimalkannya. kembali. Dengan sedikit usaha, pedagang bisa belajar bagaimana memanfaatkan fleksibilitas dan kekuatan penuh pilihan sebagai kendaraan dagang. Dengan pemikiran ini, kami akan menggabungkan slide show ini, yang kami harap akan mempersingkat kurva belajar dan mengarahkan Anda ke arah yang benar. Terlalu sering, trader melompat ke permainan pilihan dengan sedikit atau tanpa pemahaman tentang berapa banyak strategi pilihan yang tersedia untuk membatasi risiko mereka dan memaksimalkan return. Dengan sedikit usaha, pedagang bisa belajar bagaimana memanfaatkan fleksibilitas dan kekuatan penuh pilihan sebagai kendaraan dagang. Dengan pemikiran ini, kami akan menggabungkan slide show ini, yang kami harap akan mempersingkat kurva belajar dan mengarahkan Anda ke arah yang benar. 1. Cover Covered Selain membeli opsi panggilan naked, Anda juga dapat mengikuti strategi call call atau buy-write yang mendasar. Dalam strategi ini, Anda akan membeli aset secara langsung, dan sekaligus menulis (atau menjual) opsi panggilan pada aset yang sama. Volume aset Anda yang dimiliki harus setara dengan jumlah aset yang mendasari opsi panggilan. Investor akan sering menggunakan posisi ini ketika mereka memiliki posisi jangka pendek dan opini netral terhadap aset tersebut, dan ingin menghasilkan keuntungan tambahan (melalui penerimaan premi panggilan), atau melindungi dari potensi penurunan nilai aset yang mendasarinya. 2. Menikah Menempatkan Dalam strategi yang sudah menikah, seorang investor yang membeli (atau saat ini memiliki) aset tertentu (seperti saham), sekaligus membeli opsi put untuk Jumlah saham yang setara Investor akan menggunakan strategi ini saat mereka bullish terhadap harga aset dan ingin melindungi diri dari potensi kerugian jangka pendek. Strategi ini pada dasarnya berfungsi seperti polis asuransi, dan menetapkan lantai seandainya harga aset turun drastis. (Untuk informasi lebih lanjut mengenai penggunaan strategi ini, lihat Menikah Menempatkan: Hubungan Pelindung.) 3. Bull Call Spread Dalam strategi spread bull bull, investor secara bersamaan akan membeli opsi panggilan dengan harga strike yang spesifik dan menjual jumlah panggilan yang sama di Harga strike yang lebih tinggi Kedua opsi panggilan tersebut akan memiliki bulan kedaluwarsa dan underlying asset yang sama. Jenis strategi penyebaran vertikal ini sering digunakan saat investor bullish dan mengharapkan kenaikan moderat pada harga underlying asset. (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca Vertical Bull and Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread Strategi penyempitan puting adalah bentuk penyebaran vertikal lainnya seperti spread bull. Dalam strategi ini, investor secara bersamaan akan membeli opsi opsi pada harga strike tertentu dan menjual jumlah yang sama dengan harga strike yang lebih rendah. Kedua opsi tersebut akan menjadi aset dasar yang sama dan memiliki tanggal kedaluwarsa yang sama. Metode ini digunakan saat trader bearish dan memperkirakan harga underlying asset akan turun. Ini menawarkan keuntungan terbatas dan kerugian terbatas. (Untuk strategi lebih lanjut, baca Bear Put Spreads: Alternatif Mengaum untuk Menjual Pendek.) 5. Protective Collar Strategi kerah pelindung dilakukan dengan membeli opsi put option out-of-the-money dan menulis out-of-the-money. - money call option pada saat bersamaan, untuk underlying asset yang sama (seperti saham). Strategi ini sering digunakan oleh investor setelah posisi long dalam saham mengalami kenaikan yang cukup besar. Dengan cara ini, investor bisa mengunci keuntungan tanpa menjual sahamnya. (Untuk strategi lebih lanjut, lihat Dont Lupakan Collar Protektif Anda dan Cara Kerja Protektif yang Aman.) 6. Straddle Long Strategi strategi straddle yang panjang adalah ketika seorang investor membeli call dan put option dengan harga strike yang sama, yang mendasari Aset dan tanggal kadaluwarsa secara bersamaan. Seorang investor akan sering menggunakan strategi ini ketika dia yakin harga aset dasar akan bergerak secara signifikan, namun tidak yakin arah mana yang akan diambil langkah tersebut. Strategi ini memungkinkan investor mempertahankan keuntungan tak terbatas, sementara kerugiannya terbatas pada biaya kedua kontrak pilihan. 7. Long Strangle Dalam strategi opsi long strangle, investor membeli call dan put option dengan maturity dan underlying asset yang sama, namun dengan harga strike yang berbeda. Harga strike put biasanya akan berada di bawah harga strike dari call option, dan kedua opsi akan keluar dari uang. Seorang investor yang menggunakan strategi ini percaya bahwa harga underlying asset akan mengalami pergerakan yang besar, namun tidak yakin arah mana yang akan diambil langkah tersebut. Kerugian yang terbatas pada biaya kedua pilihan strangles biasanya akan lebih murah daripada straddles karena pilihannya dibeli dari uang. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat Dapatkan Tahan Tahan pada Laba dengan Strangles.) 8. Kupu-kupu Spread Semua strategi sampai saat ini memerlukan kombinasi dua posisi atau kontrak yang berbeda. Dalam strategi pilihan spread kupu-kupu, investor akan menggabungkan strategi penyebaran banteng dan strategi penyeberangan, dan menggunakan tiga harga strike yang berbeda. Misalnya, satu jenis spread kupu-kupu melibatkan pembelian satu opsi call (put) dengan harga strike terendah (terendah), sementara menjual dua opsi call (put) pada harga strike yang lebih tinggi (lower), lalu satu panggilan terakhir (put) Pilihan pada harga strike yang lebih tinggi (lebih rendah). (Untuk strategi lebih lanjut, baca Setting Profit Traps with Butterfly Spreads.) 9. Condor Besi Strategi yang lebih menarik adalah kondom i ron. Dalam strategi ini, investor sekaligus memegang posisi panjang dan pendek dalam dua strategi saling mencengkeram. Kondor besi adalah strategi yang cukup kompleks yang tentunya membutuhkan waktu untuk belajar, dan berlatih menguasai. (Sebaiknya baca lebih lanjut tentang strategi ini dalam Take Flight With a Iron Condor) Jika Anda Flock To Iron Condors dan coba strategi untuk diri Anda sendiri (bebas risiko) dengan menggunakan Simulator Investopedia.) 10. Kupu-kupu Besi Pilihan terakhir strategi yang akan kami tunjukkan Inilah kupu-kupu besi. Dalam strategi ini, investor akan menggabungkan straddle panjang atau pendek dengan pembelian atau penjualan simultan. Meski mirip dengan kupu-kupu yang menyebar. Strategi ini berbeda karena menggunakan kedua panggilan dan menempatkan, berlawanan dengan satu atau yang lain. Keuntungan dan kerugian keduanya terbatas dalam kisaran tertentu, tergantung pada harga strike dari opsi yang digunakan. Investor sering menggunakan opsi out-of-the-money dalam upaya mengurangi biaya sambil membatasi risiko. (Untuk memahami strategi ini lebih lanjut, baca Apa itu Strategi Pilihan Besi Butterfly) Artikel Terkait Ukuran hubungan antara perubahan kuantitas yang diminta dari barang tertentu dan perubahan harga. Harga. Nilai total pasar dolar dari semua saham beredar perusahaan. Kapitalisasi pasar dihitung dengan cara mengalikan. Frexit singkatan dari quotFrench exitquot adalah spinoff Prancis dari istilah Brexit, yang muncul saat Inggris memilih. Perintah ditempatkan dengan broker yang menggabungkan fitur stop order dengan perintah limit. Perintah stop-limit akan. Ronde pembiayaan dimana investor membeli saham dari perusahaan dengan valuasi lebih rendah daripada valuasi yang ditempatkan pada. Teori ekonomi tentang pengeluaran total dalam perekonomian dan pengaruhnya terhadap output dan inflasi. Ekonomi Keynesian dikembangkan.
No comments:
Post a Comment